20. Ay Portföy Durumu Mayıs 2024

1 Ekim 2022 de başlamış olduğum yatırımcılık serüvenimin 20. ayı ile karşınızdayım. Bir önceki aya ait portföy yazıma buradan ulaşıp inceleyebilirsiniz. 

Bu yazıları yazma sebeplerimden en önemlisi kendi iç muhasebemi yapıyor olmak. Burada detay detay aldığım aksiyonları yazmak, bunların sebeplerini anlatmak kendime bir sorumluluk yüklüyor. Kendi öz eleştirimi yaparak hatalarımı daha yakınen görebiliyorum. İleriye dönük ise geçmişte kalan güzel anılar oluyor benim adıma. Öte yandan okuyan arkadaşlara da kendi edindiğim tecrübelerden belki kazanımlar sağlıyorumdur.

Mayıs Değerlendirme

• Oldukça yoğun bir aydı ve önemli gelişmeler yaşandı mayıs ayı içerisinde. En önemli gelişmelerden bir tanesi merkez bankasının rezervlerindeki pozitif artış. Ve buna karşın doların hala sabit durumda olması. Öte yandan faizler bu ay da beklenildiği gibi sabit bırakıldı. Ancak mevduat faizlerinin getirilerindeki düşüş enflasyon üzerindeki beklentileri kötü etkiliyor. Bu duruma karşın bence bir önlem gelebilir. Yoksa çok hızlı bir yüksek mevduat dönemi geçirmiş olacağız.
• Carry-trade işlemlerinin artması da diğer önemli gelişmelerden ve birçok şeyle de bağlantısı olabilir. Carry-trade anladığım kadarıyla diğer ülkelerden uygun faiz oranıyla alınan kredilerin Türkiyedeki yüksek faizli enstrümanlara yatırılıp, 0 risk ile(tabi dolar sabit kalırsa) para cukkalanması işlemi. Aslında bu para çıkıp giderse ülke için kayıp gibi görünüyor ve gördüğüm kadarıyla herkes bunu eleştiriyor. Ancak ben farklı bir bakış açısıyla bakıyorum. Eğer yabancı bu işlemi yapabilir ve karlı şekilde de parasını çıkarabilirse, Türkiyeye karşı pozitif bir bakış açısına sahip olur. Belki sonra başka uzun vade yatırımlar için gelir. Güven büyüktür herşey.
• Yapı kredi bankası da oldukça güzel gündem oldu. Neden satılıyor, satılınca paraya nolacak... Epey şamata yapıldı bu konuda da. Açıkçası zaten hiç banka hissesi almadım, şu an için de almama kafasındayım. O yüzden konudan direkt etkilenmedim. Ama oldukça ders çıkarılacak bir konu oldu tüm yatırımcılar için: "Her habere kesinleşene kadar şüpheyle bak"
• ABD de gelen istenmeyen veriler dış piyasaları olumsuz etkiledi. Avrupa tarafı ise faiz indirimine hazırlanıyor. Kısa vadede Euro/dolar paritesinin aşağı gelmesi beklenebilir bu 2 gelişme sebebiyle.
• Globalde ise major politik/siyasi bir gelişme/gerilim yaşanmadı bu ay. Umarım sakin bir yaz ayı geçiririz. 

Portföy değerlendirmemize geçebiliriz:

Solda geçen ay sağda güncel varlık grafiğimiz mevcut:

Hafta hafta tuttuğum varlık gelişim grafiğim ise aşağıdaki gibi güncellendi

Mayıs ayında portföyümde tl bazında %7, dolar bazlı %8 büyüme gerçekleşti. Eklemeler büyümeye dahildir. 2024 yılı itibariyle her ay alımlarımı hangi gün yaptıysam kaydediyorum. O günün kuruyla hesaplayarak dolar bazlı da kaydediyorum. Bu ayki alımlar tablomuz şu şekilde:

Temettü gelirleri

Mayıs ayında ise BIST portföyümdeki #ENJSA ve #SISE den, ABD portföyümdeki CAT den temettü geliri elde ettik. 

2024 yılı için ortalama hesapladığımızda günlük 63 tl(2$) temettü yapıyor ortalama. Bakalım ilerleyen aylarda bu ortalama düşecektir.

BIST Portföyüm:

4 Mayıs

ŞİRKET	ADET	MALİYET	TOPLAM MALİYET	GÜNCEL FİYAT	GÜNCEL TOTAL	KAR ZARAR (TL)	KAR ZARAR(%)
ENJSA	1038	32,39	33621	64,9	67366	33745	100,37
IST:SISE	2452	47,87	117377	51,4	126033	8656	7,37
FROTO	100	697,72	69772	1133	113300	43528	62,39
BIMAS	276	300,74	83004	417,25	115161	32157	38,74
PAGYO	1767	38,59	68189	40,28	71175	2986	4,38
GLCVY	1381	36,1	49854	47,52	65625	15771	31,63
TOPLAM	7014		421817		558660	136843	32,44

1 Haziran

ŞİRKET	ADET	MALİYET	TOPLAM MALİYET	GÜNCEL FİYAT	GÜNCEL TOTAL	KAR ZARAR (TL)	KAR ZARAR(%)
ENJSA	1080	33,68	36374	60,45	65286	28912	79,48
IST:SISE	2485	47,94	119131	49,66	123405	4274	3,59
FROTO	100	697,72	69772	1093	109300	39528	56,65
BIMAS	290	306,72	88949	480	139200	50251	56,49
PAGYO	1904	38,86	73989	47,4	90250	16260	21,98
GLCVY	1650	37,75	62288	46,4	76560	14273	22,91
TOPLAM	7509		450503		604001	153498	34,07

Bu ay portföydeki bazı fonları sattığım için gelen miktarın bir kısmını BOBET ve ECILC tarafına aktarmıştım. Açıkçası onları da önümüzdeki hafta satıp GLCVY ye aktaracağım. O yüzden tabloya da dahil etmedim. Bir hata yaptım açıkçası bilmeden araştırmadan aldığım için bu 2 hisseyi. Bana da ders oldu. 

GLCVY: Yakın markaja aldığım ve beğendiğim bir şirket. Oldukça yakından takip ediyorum. Kendime tablolar oluşturdum birçok parametresi için. %15 temettü dağıtım kararı almıştı bu sene, akabinde ise süreki portföy alım kapları gelmeye başladı. Kalan miktarı agresif kullanıyorlar gözlemlediğim kadarıyla. 

PAGYO: Gayet güzel bir bilanço geldi. Aylık 33 milyon tlye yakın mevcut kira geliri var. 2024 te yeni güncellemeler ile değişecektir. Aralık-Ocak civarı 700 milyona aldıkları arsa 1.2 milyon değerlemeye ulaşmış şimdiden. Arsanın ödemesi ise yarıya yakını peşin kalanı taksitler halinde ödenecek. Bu da diğer bir avantaj. Bakalım 3 lira civarı bir temettü bekliyorum, yönetim kurulu henüz toplanmadı. 

BIMAS: Muadillerine göre gayet iyi bir bilanço getirdi. 1. çeyrek CRFSA ve SOKM bilançoları oldukça kötü geldi. Ama ben BIMAS tarafında farklı bekliyorum. 

ENJSA: Borç artmış, zarar edilmiş bir bilanço geldi ENJSA dan. Açıkçası satmaya ramak kalmıştım. Sonra E-şarjı düşündüm, bu durumda dahi temettü verdiğini düşündüm, sudan ucuz elektrik faturalarını düşündüm. Sonra 1-2 çeyrek daha bekleyeyim dedim.

SISE: Dün gelen bilanço kötüydü. Ve insider etkisi tekrar görüldü. ALARK ı portföyden çıkarmamın sebeplerinden birisi de bu insider olayıydı aslında. Ancak SISE için bir aksiyon almayacağım, tutmaya devam. Sabır dozajımı SISE ile ölçüyorum diyelim :) Bu arada bu insider olayını düşünüyorum şu sıralar, engel olmak sanıldığı kadar kolay olmayabilir. Finansal tabloların genelinden haberdar olan az kişi olsa dahi alt şirket birimlerinin çoğu alt kalemlerin finansallarından haberdardır. Etik diye birşeyin kalmadığı güzide ülkemizde bu insider olaylarına da çok takılmayacağım artık. Görüldüğü gibi düşüncelerim sürekli değişim halinde.

FROTO: Krala ekleme çıkarma yapmıyorum. Nadasa aldım. 

ABD Borsaları

Not: Tablolar dolar bazlıdır.

4 Mayıs

ŞİRKET	ADET	MALİYET	TOPLAM MALİYET	GÜNCEL FİYAT	GÜNCEL TOTAL	KAR ZARAR
SBUX	5	88,37	441,85	73,11	365,55	-76,3
INTC	18	26,97	485,46	30,9	556,2	70,74
MMM	5	87,59	437,95	97,15	485,75	47,8
CAT	2	209,75	419,5	336,75	673,5	254
BP	13	36,91	479,83	38,7	503,1	23,27
SOLV	1,25	69,36	86,7	64,65	80,8125	-5,8875
FITB	15	36,29	544,35	37,56	563,4	19,05
ADM	9	58,45	526,05	59,17	532,53	6,48
TOPLAM	43		2264,59		2584,1	319,51

1 Haziran

ŞİRKET	ADET	MALİYET	TOPLAM MALİYET	GÜNCEL FİYAT	GÜNCEL TOTAL	KAR ZARAR
SBUX	5	88,37	441,85	80,22	401,1	-40,75
INTC	18	26,97	485,46	30,85	555,3	69,84
MMM	5	87,59	437,95	100,14	500,7	62,75
CAT	2	209,75	419,5	338,52	677,04	257,54
BP	13	36,91	479,83	37,57	488,41	8,58
SOLV	1,25	69,36	86,7	59,34	74,175	-12,525
FITB	15	36,29	544,35	37,42	561,3	16,95
ADM	9	58,45	526,05	62,44	561,96	35,91
TOPLAM	43		3421,69		3819,985	398,295

Sınırlı pozitif giden bir ABD portföyü sonucu oldu bu ay. Sık sık gelen temettüler ile moral buluyoruz. Sat tuşumuz yok burada bildiğiniz üzere. Faiz indirimleri başlayınca görmek lazım burayı.

Altın-gümüş:

14 gram altın satışı yapmıştım ve PPF ye aktarmıştım. Sattığım günden 1-2 gün sonra altında geri çekilmeler yaşandı. Şanslıydım diyelim. Bu yedek akçeleri BIST tarafında ciddi geri çekilmeler olursa kullanabilirim. Onun dışında 1-2 ay park etmeyi düşünüyorum halen.

Fonlar

Bu tarafta geçen ay bahsettiğim gibi sadeleşmeye gittim. Elimde sadece 3 fon kaldı. IKL, GPG ve AFT. GPG ekleme niyetim var bir miktar bu ay.

Kapanış

Geçen ayki kapanışımız böyleymiş:

Bu ay bir mikar BIST eklemesi bir miktar da fon tarafına ekleme yapmayı planlıyorum.

Bu ay çok fazla ekleme yapabileceğim bir ay olmayacak malesef. Sadece portföy içerisinde yer değişiklikleri olabilir.  

Önemli not: Buradaki düşünceler benim kendi fikirlerimdir. Kesinlikle yatırım tavsiyesi içermez. Benim ekonomi konusunda herhangi bir diplomam veya sertifikam yoktur bilgi seviyem  oldukça azdır.